국가신용등급 이란? : 우리나라 / 나라별 국가신용등급

국가신용등급을 왜? 누가? 평가할까?

세계속 우리나라의 국가신용등급을 알아보자.

 

코로나 19 바이러스와 함게 경기침체가 발생되었다. 이에 IMF는 우리나라 경제성장률을 -1.5%로 예상하였다. 그리고 2020년 4월 21일, 국제 신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 우리나라의 국가신용등급을 기존대로 유지했다 (장기 국가신용등금 'AA', 단기 국가신용등급 'A-1+'). 피치는 2020년 2월 12일 우리나라의 국가신용등급을 'AA-', 무디스는 'Aa2'로 발표했다. 우리나라는 1998년 이후 처음으로 경제성장률이 '마이너스'를 기록할 것으로 예상되는데, 세계속에서 그나마 선방한 수치이다. IMF 보고서에 따르면, OECD 회원국 중에서 가장 우수한? 수치임이 틀림없다. 그만큼 세계 경기가 악화되었으나, 우리나는 마이너스 성장률도 크게 측정되지 않았고, 국가신용등급을 기존대로 유지되는 등의 대단한 위상을 나타내고 있다. 

 

https://www.ftoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=100338

국가신용등급은 누가 왜 평가할까?

 세계 3대 국가신용등급 평가사는 '무디스', 'S&P' 그리고 '피치'가 있다. 신용등급은 사람들이 은행에서 대출 받을 때 1) 대출이자와 2) 대출 가능 액수를 결정하는 핵심 요소이다. 마찬가지로 국가도 여러 기관들로부터 자금을 대출받기 위해 신용등급이 존재하는 것이다. 신용등급 평가는 단기와 장기로 구분하여 평가되며, 세 회사별로 평가방식과 등급체계가 다르다. 각각의 세계 3대 국가신용등급 평가사에 대해 알아보자.

 

무디스:

미국의 신용평가회사로 1900년 설립되었다. 1929년 경제 대공항 전, 무디스가 투자적격등급이라고 발표한 회사는 파산하지 않았던 선례가 있어 신뢰도가 매우 높다. 해외투자자들이 국가 채권을 매수할 때, 국가신용등급에 따라 투자 규모를 결정하는 경향이 있기에, 이러한 국가신용등급은 매우 중요하다. 장기는 21개, 단기는 4개의 등급으로 아래와 같이 구분된다.

 

무디스 장기 국가신용등급

순위	등급	신용상태	투자적격 여부
1	Aaa	최상	적격
2	Aa1	우수
3 (우리나라)	Aa2
4	Aa3
5	A1	중상급
6	A2
7	A3
8	Baa1	적절
9	Baa2
10	Baa3
11	Ba1	약간 위험	주의
12	Ba2
13	Ba3
14	B1	중간 위험
15	B2
16	B3
17	Caa1	높은 위험	부적격
18	Caa2
19	Caa3
20	Ca	부도확률 높음
21	C	파산 상태

 

무디스 단기 국가신용등급

순위	등급	신용상태
1	P-1 (Prime-1)	최상
2	P-2 (Prime-2)	우수
3	P-3 (Prime-3)	적절
4	NP (Not Prime)

 

S&P:

창업주는 1960년 철도회사들에 대한 기업분석으로부터 명성을 얻고, 1864년 회사를 설립하였다. 1941년 '루서 리 블레이크'와 'Standard Statitics Bureau'가 합병하며, 현재의 S&P가 본격적으로 설립되었다. 국가신용등급 평가시, S&P는 정치적 요소를 비교적 많이 반영한다고 알려져있다. 장기 22개 등급과 단기 6개 등급으로 아래와 같이 구분 된다.

 

S&P 장기 국가신용등급

순위	등급	신용상태	투자적격 여부
1	AAA	최상	적격
2	AA+	우수
3 (우리나라)	AA
4	AA-
5	A+	양호
6	A
7	A-
8	BBB+	적절
9	BBB
10	BBB-
11	BB+	나쁨	주의
12	BB
13	BB-
14	B+
15	B
16	B-
17	CCC+
18	CCC
19	CCC-
20	CC	최악	부적격
21	C
22	D

 

S&P 단기 국가신용등급

순위	등급	신용상태	투자적격 여부
1 (우리나라)	A-1	최상	적격
2	A-2	우수
3	A-3	적절
4	B	주의	주의
5	C	상환불능 위험
6	D	상환불능

 

피치(Fitch Ratings):

세계 3대 신용평가사이지만, 다른 두 개의 평가사보다 위상이 높지는 않다 (무디스와 S&P가 전세계 약 80%를 차지함). 1914년 뉴욕에 설립외었고, 1997년 IBCA와 합병되며 현재의 '피치'가 되었다. 피치는 장기 21개 등급과 단기 6개 등급으로 분류된다.

 

피치 장기 국가신용등급

순위	등급	신용상태	투자적격 여부
1	AAA	최상	적격
2	AA+	우수
3	AA
4 (우리나라)	AA-
5	A+	양호
6	A
7	A-
8	BBB+	적절
9	BBB
10	BBB-
11	BB+	투자위험 존재	주의
12	BB
13	BB-
14	B+	투자위험 상존
15	B
16	B-
17	CCC	위험도 매우 높음
18	CC	극도로 투기적	부적격
19	C	상환불가능 직면
20	RD	제한적 부도 상태
21	D	상환불가능 상태

 

 

피치 단기 국가신용등급

순위	등급	신용상태	투자적격 여부
1	F1	최상	적격
2	F2	우수
3	F3	적절
4	B	주의	주의
5	C	상환불가능 존재
6	D	상환불가능 상태	부적격