**정적 자산 배분(Static Asset Allocation, SAA)**은 초기 자산 배분 비율을 설정하고, 시간이 지나도 그 비율을 크게 변경하지 않는 고정된 자산 배분 방식입니다. 투자자가 설정한 자산군의 비율이 유지되도록 주기적인 리밸런싱을 통해 조정하지만, 자산 구성 자체는 시장 상황에 따라 크게 변하지 않습니다. 이 전략은 자산 배분을 장기적으로 유지하며 안정적 수익을 목표로 하고, 리스크를 일정 수준으로 관리하는 데 중점을 둡니다.1. 정적 자산 배분의 개념정적 자산 배분은 한 번 설정된 자산 배분 비율을 장기적으로 유지하는 전략으로, 사전 계획된 비율에 맞게 자산을 구성하여 경제의 다양한 상황에 대비합니다. 주식, 채권, 부동산, 현금 등의 자산군에 특정 비율로 투자하고, 이 비율을 정기..
동적 자산 배분(Dynamic Asset Allocation, DAA) 전략은 다양한 상황에서 리스크와 수익을 조정할 수 있어 유용하며, 이 전략은 접근 방식에 따라 여러 가지 종류로 나뉩니다. 여기서는 대표적인 동적 자산 배분 전략의 종류를 소개하겠습니다.1. 모멘텀 기반 동적 자산 배분 (Momentum-Based DAA)이 전략은 모멘텀 지표를 활용하여 강세를 보이는 자산에 비중을 두고, 약세를 보이는 자산은 축소하는 방식입니다. 예를 들어, 주식, 채권, 원자재, 부동산 등 다양한 자산군에서 상대적 성과가 우수한 자산에 투자하고, 성과가 떨어지는 자산은 줄이는 것입니다.특징:상대 모멘텀과 절대 모멘텀을 결합하여 투자 결정을 내립니다.상승장에서 수익을 극대화하고, 하락장에서 리스크를 줄이는 데 적합..
**동적 자산 배분(Dynamic Asset Allocation, DAA)**은 시장 상황에 따라 포트폴리오 내 자산 배분을 유연하게 조정하는 전략으로, 시장 변동성에 민첩하게 대응하며 리스크와 수익을 조절하는 데 중점을 둡니다. 전통적인 자산 배분이 사전에 정해진 비율에 따라 자산을 고정적으로 배분하는 것과 달리, 동적 자산 배분은 시장 상황에 따라 자산의 비율을 탄력적으로 변경하여 효율적인 수익을 추구합니다.1. 동적 자산 배분의 개념동적 자산 배분 전략은 경제 상황, 시장 변동성, 금리, 통화 정책 등 다양한 외부 요인에 맞춰 자산을 배분하는 방식입니다. 즉, 주식, 채권, 원자재, 부동산 등 다양한 자산에 투자하면서, 이 자산들이 각기 다른 상황에서 어떻게 변동하는지 분석하고 그에 맞춰 자산 비중..
BAA (Bold Asset Allocation) 전략은 시장의 강한 모멘텀을 추구하며, 적극적으로 자산 배분을 조정하여 고수익을 노리는 적극적 모멘텀 기반 자산 배분 전략입니다. BAA 전략은 기존의 보수적인 자산 배분 전략과 달리, 상승세가 강한 자산에 집중 투자하여 큰 수익을 목표로 하며, 위험 자산에도 과감하게 배분하는 것이 특징입니다.이번 글에서는 BAA 전략의 개념, 구성 방식, 장단점, 그리고 적합한 투자자에 대해 자세히 알아보겠습니다.1. BAA 전략의 개념BAA 전략은 전통적인 자산 배분 전략과는 차별화된 접근 방식을 가지고 있습니다. BAA 전략은 경제 상황에 따라 상대적으로 높은 수익률을 보이는 자산에 집중하며, 높은 위험 허용을 바탕으로 모멘텀이 강한 자산에 과감하게 투자합니다. 이..
**AMD 전략(Accelerating Dual Momentum)**은 **이중 모멘텀(Dual Momentum)**을 가속화하여 더 강력한 수익률을 추구하는 투자 전략입니다. 이 전략은 상대 모멘텀과 절대 모멘텀이라는 두 가지 모멘텀 지표를 결합하여 시장의 추세를 보다 정확히 파악하고, 적절한 타이밍에 자산 배분을 실행하는 것을 목표로 합니다. AMD 전략은 모멘텀의 강도를 강화하여 더 빠른 대응을 가능하게 하며, 이를 통해 시장의 상승과 하락에서 더 높은 수익을 추구합니다.이번 글에서는 AMD 전략의 기본 개념과 실행 방식, 장단점, 그리고 적합한 투자자에 대해 소개하겠습니다.1. AMD 전략의 개념모멘텀 투자 전략은 자산이 상승하거나 하락하는 추세를 지속하는 경향에 따라 투자하는 방식입니다. 전통적..
ADM 전략 (Adaptive Dynamic Momentum) 실행 방법ADM(Adaptive Dynamic Momentum) 전략은 동적 모멘텀을 기반으로 하여 시장 변동성에 빠르게 적응하고 자산 배분을 유연하게 관리하는 투자 방식입니다. 이 전략을 실제로 실행하는 방법은 자산군 선택, 모멘텀 지표 분석, 그리고 리밸런싱 시점을 결정하는 세 가지 주요 단계로 나눌 수 있습니다.아래에서는 ADM 전략을 실행하는 방법에 대해 구체적으로 설명하겠습니다.ps: 가속듀얼모멘텀 ADM과는 다른 전략입니다.1. 자산군 선택: 어떤 자산에 투자할 것인가?ADM 전략의 핵심은 다양한 자산군에 분산 투자하는 것입니다. 일반적으로 ADM 전략에서는 주식, 채권, 원자재, 현금성 자산과 같은 다양한 자산군을 선택해 자산 배..
**LAA (Lethargic Asset Allocation)**는 말 그대로 '느슨한' 자산 배분 전략으로, 복잡한 리밸런싱이나 적극적인 트레이딩 없이 장기적이고 느긋하게 자산을 운용하는 것을 목표로 합니다. 이 전략은 자산 배분의 단순화를 통해 경제 상황에 맞는 자산을 추가적으로 활용해 수익을 극대화하는 동시에 리스크를 관리합니다.이 글에서는 LAA 전략의 기본 구조, 자산 배분 방식, 그리고 경제 상황에 따른 조정 전략을 자세히 설명하겠습니다.1. LAA 전략의 기본 개념Lethargic Asset Allocation 전략은 자산을 고정 비율로 분산하는 것이 기본입니다. 이는 일정한 자산군에 비율을 맞춰 장기적으로 투자하면서, 경제 상황에 따라 특정 자산을 추가로 배분하는 방식입니다. 기본적으로 주..
올웨더 포트폴리오는 미국의 유명 투자자 **레이 달리오(Ray Dalio)**가 개발한 투자 전략입니다. 이 포트폴리오의 핵심 목표는 경제 상황과 시장 변동성에 관계없이 지속적인 수익을 창출하는 것입니다. 이름에서 알 수 있듯이, 올웨더 포트폴리오는 **'모든 날씨'**라는 의미를 담고 있으며, 시장이 상승하든 하락하든 안정적인 수익을 얻을 수 있는 구조로 설계되었습니다.이 글에서는 올웨더 포트폴리오의 구성 원리, 자산 배분 전략, 그리고 장단점을 소개하겠습니다.1. 올웨더 포트폴리오의 개념과 목적올웨더 포트폴리오는 경제의 네 가지 주요 상태를 반영하여 자산을 분산 투자하는 전략입니다. 레이 달리오는 경제가 네 가지 주요 상황에서 움직인다고 설명합니다:경제 성장 (Growth)경제 쇠퇴 (Decline)..
**일목균형표 (Ichimoku Kinko Hyo)**는 일본의 고이치 호사다(Koichi Hosoda)가 1930년대에 개발한 기술적 분석 도구로, 균형의 상태에서 시장의 흐름을 파악하고, 이를 통해 매수와 매도의 최적 시점을 포착하는 데 사용됩니다. 일목균형표는 단순한 이동평균선과 달리, 다양한 지표들을 결합해 시장의 추세, 저항, 지지선, 매수 및 매도 신호를 종합적으로 판단하는 독특한 시스템을 제공합니다.이번 글에서는 일목균형표의 기본 개념과 매매 원리, 구체적인 매매 전략, 그리고 장단점에 대해 자세히 설명하겠습니다.1. 일목균형표란?일목균형표는 주가의 균형 상태를 파악하여 주가가 추세를 형성하고 있는지, 횡보하는지를 분석할 수 있는 기술적 지표입니다. 이 지표는 주식, 외환, 선물 등 다양한 ..
스윙투자에서 **CCI (Commodity Channel Index, 상품 채널 지수)**는 주가의 과매수 또는 과매도 상태를 판단해 매매 시점을 찾는 데 매우 유용한 기술적 분석 도구입니다. CCI는 주식뿐만 아니라 외환, 선물, 그리고 다양한 자산군에서 사용되며, 추세 추종 전략과 반전 매매 전략 모두에 효과적으로 활용될 수 있습니다.이번 글에서는 CCI의 기본 개념과 매매 원리, CCI를 활용한 다양한 매매 전략, 그리고 장단점에 대해 상세히 알아보겠습니다. 1. CCI란?**CCI (Commodity Channel Index)**는 1980년 도널드 램버트(Donald Lambert)가 개발한 지표로, 원래는 상품 시장에서 사용하기 위해 고안되었으나, 주식 및 기타 금융 시장에서도 널리 사용되고 ..
스윙투자에서 RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 주가의 과매수 및 과매도 상태를 파악하여 적절한 매매 시점을 찾는 데 매우 유용한 기술적 지표입니다. RSI는 투자자가 시장의 강도와 추세를 보다 명확하게 파악할 수 있도록 도와주며, 과열된 상승세나 지나친 하락세를 파악하여 반대 매매 전략을 구사하는 데 탁월한 도구입니다.이번 글에서는 RSI의 기본 개념, 계산 방법, 매매 전략, 장단점, 그리고 스윙투자에서 RSI를 효과적으로 활용하는 방법을 살펴보겠습니다. 스윙투자 3: RSI 매매 방법스윙투자에서 RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 주가의 과매수 및 과매도 상태를 파악하여 적절한 매매 시점을 찾는 데 매우 유용한 기술적 지표입니다. RS..
스윙투자에서 MACD와 MACD 오실레이터는 매우 중요한 기술적 지표입니다. 이들은 주가의 변동을 예측하고 적절한 매매 시점을 포착하는 데 큰 역할을 합니다. 이 글에서는 MACD의 기본 개념과 MACD 오실레이터를 활용한 매매 전략에 대해 상세하게 설명하겠습니다. 1. MACD란?**MACD (Moving Average Convergence Divergence)**는 한국어로 이동평균 수렴·확산 지표라고 불리며, 단기와 장기 이동평균선 사이의 관계를 분석하여 추세 전환 시점을 포착하는 기술적 분석 도구입니다. MACD는 주로 추세 추종 전략에 사용되며, 상승과 하락 추세가 전환되는 시점을 예측하는 데 유용합니다.MACD의 구성 요소MACD는 세 가지 주요 요소로 구성됩니다:MACD 라인: 단기 이동평균..